发布的4月金融多个方面数据显示，4月末，广义货币(M2)余额301.19万亿元，同比增长7.2%。狭义货币(M1)余额66.01万亿元，同比下降1.4%。流通中货币(M0)余额11.73万亿元，同比增长10.8%。前四个月净投放现金3866亿元。前四个月人民币贷款增加10.19万亿元。分部门看，住户贷款增加8134亿元，其中，短期贷款增加50亿元，中长期贷款增加8084亿元；企（事）业单位贷款增加8.63万亿元，其中，短期贷款增加2.56万亿元，中长期贷款增加6.61万亿元，票据融资减少6619亿元；非
近日，新闻媒体报道浙江瑞丰达资产管理有限公司实际控制人“跑路”，引起各方关注。证监会格外的重视，迅速行动，组织证监局、基金业协会等相关单位开展核查。从目前掌握情况看，瑞丰达公司涉嫌多项违法违规，证监会决定对其立案调查，依法从严处理。证监会已向公安机关等通报情况，加强协同配合。下一步，证监会将与有关方面一道积极稳妥推进风险处置，维护市场秩序，切实保护投资者合法权益。
证监会2024年5月10日发布了修订后的《关于加强上市公司监督管理的规定》（以下简称《规定》），新规自发布之日起实施。本次修订突出目标导向和问题导向，明确要求上市公司，以更鲜明的人民立场、更先进的发展理念、更严格的合规风控和更规范、透明的信息公开披露，努力回归本源、做优做强，切实担负起引领行业高水平发展的“领头羊”和“排头兵”作用。《规定》的发布实施，将有利于督促和引导证券行业全面践行中国特色金融发展之路，全面落实新“国九条”，全方面提升服务实体经济和服务投资者水平。下一步，证监会将坚守强监管、防风险、促发展的主线，持续加强证券公司日常监管，强化执法问责，督促上市证券公司将《规定》的一系列新要求落实到位，并将实践中好的经验和做法向全行业辐射，促进证券行业机构高质量发展。
据国家统计局消息，2024年4月份，全国居民消费价格同比上涨0.3%。其中，城市上涨0.3%，农村上涨0.4%；食品价格下降2.7%，非食品价格持续上涨0.9%；消费品价格持平，服务价格持续上涨0.8%。1—4月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.1%。4月份，全国居民消费价格环比上涨0.1%。其中，城市上涨0.1%，农村持平；食品价格下降1.0%，非食品价格持续上涨0.3%；消费品价格下降0.1%，服务价格持续上涨0.3%。
国务院常务会议审议通过《制造业数字化转型行动方案》。会议指出，制造业数字化转型是推进新型工业化、建设现代化产业体系的重要举措。要根据制造业多样化个性化需求，分行业分领域挖掘典型场景。加快核心技术攻关和成果推广应用，做好设备联网、协议互认、标准制定、平台建设等工作。要加大对中小企业数字化转型的支持，与开展大规模设备更新行动、实施技术改造升级工程等有机结合，完善公共服务平台，探索形成促进中小企业数字化转型长效机制。
5月10日，中国人民银行发布《2024年第一季度中国货币政策执行报告》。对于下一阶段货币政策主要思路，《报告》指出，将把握好利率、汇率内外均衡。落实存款利率市场化调整机制，防范高息揽储行为，维护市场之间的竞争秩序，着力稳定银行负债成本。坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。《报告》在专栏中着重分析了信贷增长与高水平发展的关系，强调“我国信贷总量已从过去两位数以上的较高增速放缓至个位数，但这不意味着金融支持实体经济力度减弱”。《报告》认为，信贷只是社会融资渠道之一，不能反映金融支持实体经济的全貌。随着直接融资发展，融资结构与经济结构转型升级更加适配，同样会导致信贷与经济稳步的增长的相关性趋弱。
5月11日，港交所公告，参照2024年5月3日交易所发出的通告, 继11日成功完成推出前测试后，有关北向交易的实时成交额及每日额度余额的调整将于5月13日（星期一）正式实施。其中沪深股通方面，港交所调整交易信息实时披露安排，不再披露沪实时买入交易金额、卖出交易金额和交易总额。沪当日额度余额大于或等于30%时，显示“额度充足”；小于30%时，实时公布额度余额。
市场监管总局发布《网络反不正当竞争暂行规定》。市场监管总局将加强对各地市场监督管理部门的培训指导，着力做好网络不正当竞争行为规范和查处工作，切实维护经营者和消费的人的合法权益，促进各类经营主体有序竞争、创新发展，以高质效反不正当竞争监管执法助力数字化的经济高质量发展。
(688110)5月12日晚间公告，本次拟对外投资“上海砺算”事项目前尚未正式签署投资协议和意向性协议，尚处于筹划阶段，最终的投资金额和股权比例尚未确定，具体的投资方案仍需进一步研究论证和沟通协商。公司本次拟对外投资事项能否最终完成存在不确定性；标的公司产品尚在研发中，研发成功具有不确定性。
(002339)5月12日晚间公告，公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；近期公司经营情况正常，内外部经营环境未出现重大变化；公司不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。截至5月10日收盘，达成2连板。
(002354)5月12日晚间公告，公司董事长、总经理徐德伟因涉嫌共同职务违法，被宁夏回族自治区监察委员会立案调查及实施留置。本次立案调查事项系针对徐德伟个人的调查，与公司无关。目前，公司董事会、监事会运作正常，公司控制权未发生明显的变化。公司其他高级管理人员均正常履职，公司及子公司生产经营秩序正常。
特发信息：收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》 公司股票5月13日停牌一天
(000070)5月12日晚间公告，收到深圳证监局出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。因涉嫌信披违法违规，深圳证监局拟决定对公司给予警告，并处以800万元的罚款；对有关人员给予警告并分别罚款。公司股票自5月13日开市起停牌一天，5月14日开市起实施其他风险警示。公司股票简称由“”变更为“ST特信”，交易日涨跌幅限制5%。
(300300)5月12日晚间公告，公司收到浙江证监局出具的《行政处罚事先告知书》，因公司涉嫌信披违法违规，浙江证监局拟决定对公司给予警告，并处以60万元罚款；对时任高管黄亨利、项坚、黄门马给予警告，并分别处以30万元罚款；对时任高管周为利给予警告，并处以20万元罚款。根据相关规定，公司股票自5月13日开市起停牌一天，5月14日开市起复牌并被实施“其他风险警示”。自5月14日起，股票简称将由“”变更为“ST峡创”。
(300368)5月12日晚间公告，公司收到河北证监局下发的《行政处罚决定书》，内容显示，公司2021年年度报告存在虚假记载，且未按规定披露重大事项，河北证监局决定对公司给予警告，并处以200万元罚款。根据相关规定，公司股票自5月13日开市起停牌一天，自5月14日开市起被实施“其他风险警示”，股票简称由“”变更为“ST汇金”。
(002324)5月12日晚间公告，控股子公司海四达近期与上海平野就钠电池产品签订总量不低于1.5GWh的购销框架合同，将在2024年5月至2026年12月内进行分批交付，产品最终主要使用在在全球各大知名的电动叉车、低速车辆、功能车辆等领域中。双方将利用各自优势，紧密合作共同开拓全球特种车辆市场。
(600438)5月10日晚间公告，公司旗下6家子公司（简称“卖方”）近日与及其9家子公司（简称“买方”）签署高纯晶硅产品营销售卖合同，约定2024年—2026年期间，买方合计采购卖方不少于86.24万吨高纯晶硅产品，采购价格按月协商确定，合同交易总额以最终成交金额为准。如以中国有色金属工业协会硅业分会最近一期（2024年5月8日）公布的国内N型料成交均价4.53万元/吨测算，本次合同预计总金额约为391亿元（含税）。
(301156)5月10日晚间发布股票交易异常波动的公告，公司近期生产经营情况及内外部经营环境不存在发生或预计将出现重大变化的情形，公司生产经营正常；公司、控制股权的人及实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项；公司不存在违反公平信息公开披露规定的其他情形。股价连续两天20%涨停。
(603506)5月10日晚间公告，公司目前生产经营活动一切正常，未出现重大变化，未发现别的可能对公司股票价格产生较大影响的重大事件；截至公告披露日，公司、公司控制股权的人及其实际控制人不存在涉及公司应披露而未披露的重大资产重组、股份发行、收购、债务重组等重大信息。股价最近四个交易日三涨停。
宏观：地产和基建投资驱动的信贷周期性减弱，以及政策引导银行在部分时间点下降“冲量”诉求，意味着后续伴随着信贷波动性的收敛，信贷增长的中枢也有一定的可能下修，市场需要适应新的信贷投放模式。但短期来看无需悲观，政府债发行能形成财政乘数撬动特殊的比例信贷，来自地产等多方面政策优化调整的积极信号不断释放，后续社融增速有望见底回升。
策略：（1）中短期而言，仅仅通过社融数据识别基本面的不确定性加大。（2）社融新模式隐含的是企业行为的变化。（3）企业行为模式的变化，进一步催生了A股市场投资思路的转变。（4）因此，对行业格局的研究就变得格外重要。（5）投资风格和选股思路上，长期维度还是推荐“中性股息”模型。
